Kripto Haberleri – Tasfiye ve aşırı teminatlandırma sorunları hala DeFi alanındaki ana zorluklardır, ancak bu katman-1 protokolü statükoya meydan okumaktadır.
Kripto Kredi Vermeyi Ana Akım Haline Getirmek: Bu Platform DeFi Engellerini Nasıl Aşıyor?
Merkezi olmayan finans (DeFi), ortaya çıktığından bu yana erişilebilirlik ve kontrol sağlayarak finans alanında devrim yaratmıştır. Kripto kredi verme, DeFi’deki en kritik kullanım durumlarından biridir ve kripto sahiplerinin aracılar olmadan varlık kredisi vermesini ve borç almasını sağlar, böylece finansal hizmetlere erişimi demokratikleştirir.
DeFi’nin Karşılaştığı Zorluklar
Kredi verme protokollerinin DeFi’deki ayrıcalıklı konumu, bu alt sektördeki en önde gelen üç oyuncu tarafından vurgulanmaktadır: Aave, JustLend ve Compound. Bu platformlar birlikte 12 milyar doların üzerinde toplam kilitli değere (TVL) sahiptir – Temmuz 2023 ortası itibariyle DeFi’nin 50 milyar dolarlık toplam TVL’sinin yaklaşık %23’ü. Bu veriler, merkeziyetsiz kredilendirmeye yönelik muazzam potansiyeli ve ilgiyi ortaya koymaktadır.
Bununla birlikte, DeFi kredileri hala kritik zorluklarla karşı karşıyadır. Bu zorlukların başında aşırı teminatlandırma ve yüksek tasfiye riski gelmektedir. Bu sorunlar, DeFi kredilendirmenin, güvencelerinden ödün verme pahasına geleneksel sistemi atlayan yenilikçi doğası nedeniyle kaçınılmaz görünmektedir.
Aşırı Teminatlandırma ve Tasfiye Riski Borçluları Nasıl Dezavantajlı Hale Getirdi?
DeFi’de kredi verenler, cömert getiriler elde etmek için getiri fırsatlarından yararlanabiliyor ve bu da sektörü cazip kılıyor. Ancak, diğer taraftan borçlular için durum pek parlak değil. Aldıkları kredi tutarından daha yüksek değerde teminat göstermek zorunda kalıyorlar ve bu da onları daha ciddi risklere maruz bırakıyor.
Bu yaklaşım, potansiyel bir borçlunun risk profilini değerlendirmek için kredi puanları veya gelir belgesi gibi geleneksel finansal değerlendirmelerden yoksun olan DeFi kredilerinin merkezi olmayan ve gözetim dışı doğasından kaynaklanmaktadır. Son olarak, DeFi kredileri aşırı teminatlandırılmıştır – yani borçlular teminat olarak kilitledikleri varlıkların değerinin yalnızca %50 veya %60’ını alabilmektedir.
Vadeli ve sürekli sözleşmeler, kullanıcılara teminat eşiğinden daha fazlasını elde etme olanağı sağlar, ancak bunun dezavantajı, yatırımcıların varlıkların mülkiyetini almamasıdır.
Aşırı teminatlandırma anlaşıldığı üzere koruyucu bir önlem olsa da, özellikle kripto varlıklarının yüksek değişkenliği göz önüne alındığında, tasfiye riskini ortadan kaldırmaz. Teminat olarak kilitlenen bir dijital para biriminin fiyatı belirli bir eşiğin altına düşerse, kredi verme protokolü otomatik olarak bir tasfiye durumunu tetikleyebilir ve bu da kredi alan için potansiyel bir kayıpla sonuçlanabilir.
Kripto kredi verme DeFi’de önemli bir rol oynamaya devam ediyor, ancak sektörün daha sağlam ve kredi alan dostu modeller geliştirmesi gerekiyor. Bu sorunların ele alınmasıyla DeFi sektörü, kredi alanların teminatları konusunda kendilerini daha güvende hissettikleri bir ortam haline gelebilir ve merkeziyetsiz kredi verme alanının büyümesini daha da hızlandırabilir.
Bu Katman-1 Protokolü, Borçluları Çekmek İçin Yeni Yöntemler Sunuyor
DeFi kredilendirmesindeki ciddi zorluklar, bazıları bugün mevcut olan yenilikçi çözümlere olan ihtiyacı artırıyor. Cosmos SDK üzerinde katman-1 ekosistemi olarak inşa edilen Nolus Protocol, kısa süre önce tasfiye ve aşırı teminatlandırma riskini azaltan amiral gemisi ürünü DeFi Lease’i tanıttı.
Nolus’un kredi ürünü, seçilen bir varlığın fiyatını kilitleyerek, borçluların acil geri ödeme ihtiyacı olmadan piyasa potansiyelinden yararlanmalarına yardımcı oluyor.
Nolus ekibine göre DeFi kredi protokolü, ilk yatırımın %150’sine kadar finansman sunarak geleneksel DeFi normlarını bozuyor ve fazla teminatlandırmayı piyasa ortalamasına kıyasla en az üç kat azaltıyor. Aynı zamanda Nolus, piyasaya kıyasla tasfiye oranlarını önemli ölçüde düşürerek potansiyel gerileme dönemlerinde kilitli varlığın fiyatında önemli bir düşüşe neden oluyor. Ürün, kullanıcıların kredi-değer (LTV) oranını güvenli seviyelerde tutmak için kısmi tasfiyeler sunmaktadır.
Bu özelliklerinin yanı sıra Nolus, rekabetçi borçlanma maliyetlerini de sürdürmektedir. Sözleşme oluşturma sırasında belirlenen sabit faiz oranı ve göz ardı edilebilir işlem maliyetleri ile satın alınabilirlik sağlar. Nolus’un DeFi Lease’i, kullanıcı arayüzünün basitliği, kolaylaştırılmış işe alım süreçleri ve mülkiyetin elde tutulması ile birleştiğinde, borç alanların sorunlarına kapsamlı bir çözüm olarak hizmet eder.
Likiditeyi sağlamak için Nolus’un Cosmos’taki çoğu merkezi olmayan borsaya (DEX) erişimi vardır ve bu da şirket içi bir token takas çözümü sunmasını sağlar. Kredi verenler yalnızca stablecoin yatırabilir. Konsept, Nolus havuzlarındaki likidite için hem kredi verenlere hem de borç alanlara hizmet eden birincil fonlama yöntemi olarak stablecoin’lerin kullanılması etrafında dönmektedir.
Nolus’un kripto kredi verme ürünü, borç alanlar için oyunu değiştirirken, ilgili tüm tarafların ihtiyaçlarını karşılamayı amaçlıyor. Nolus kurucu ortağı Ivan Kostov şöyle açıkladı:
Nolus Protokolü Para Piyasası, Defi Lease Kullanan Borçlulardan Merkezi Olmayan Bir Şekilde Stablecoin Sağlayan Kredi Verenlere, Uygulama Zincirinin İstikrarını Garanti Eden Stakerlara Ve Zincirler Arası Bir Ortamda Varlık Takas Eden Ve Satın Alan Sıradan Kripto Kullanıcılarına Kadar Ekosistemdeki Tüm Paydaşları Teşvik Edecek Şekilde Oluşturulmuştur. Tüm Bunlar, Son Kullanıcıdan Mümkün Olduğunca Uzakta Çıkarılan Teknolojiyle Yapılıyor Ve Böylece Sektörde Benimsenmeyi Artırıyor.
Nolus’un DeFi Lease’i sayesinde kullanıcılar, likidasyon riskinin önemli ölçüde minimuma indirildiğini bilerek daha fazla kripto fonu kredisi almak için öz sermayelerini kullanabilir.
Benzersiz iş modeli ve kullanıcı dostu arayüzü ile Nolus Protocol, daha fazla bireysel ve kurumsal yatırımcıyı DeFi’ye çekebilir ve merkeziyetsizliği ana akım bir kullanım durumu haline getirmeye yardımcı olabilir. Nolus, temel teknolojisiyle, herhangi bir blok zincirinden ve cüzdandan kullanıcıların merkezi olmayan gözetim dışı para piyasasını kullanmasına olanak tanıyarak, erişimini ve erişilebilirliğini daha geniş bir kitleye daha da genişleterek gerçek anlamda çapraz zincir haline gelmeyi hedefliyor.
Leave a comment