Subsea 7 ve Saipem Ortaklığı: Yatırımcıların Bilmesi Gerekenler!
Norveç merkezli Subsea 7 SA ve İtalyan petrol hizmetleri devi Saipem, yaklaşık $4.63 milyar değerindeki birleşme anlaşmasını duyurdu. Haberin ardından, Subsea 7 hisseleri %7’den fazla yükselirken, Saipem hisseleri Avrupa piyasalarında %3 artış gösterdi.
Şirketlerin açıklamasına göre, anlaşma kapsamında Subsea 7 hissedarları, sahip oldukları her bir hisse karşılığında 6.688 Saipem hissesi alacak. Birleşme tamamlanmadan önce, Subsea 7 hissedarlarına özel olarak €450 milyonluk bir temettü ödemesi yapılacak. Bu birleşme, petrol hizmetleri sektöründe büyük bir dönüşümü tetikleyebilir mi?
Bu $45 Milyarlık Dev Şirket Petrol Hizmetleri Pazarını Nasıl Şekillendirecek?
Birleşmiş şirketin (Saipem7) toplam iş hacmi €43 milyar ($45 milyar) olacak ve yıllık €20 milyar gelir elde etmesi bekleniyor. Yeni yapı, yıllık €2 milyarın üzerinde FAVÖK (EBITDA) yaratacak. Saipem ve Subsea 7 hissedarları, yeni kurulan şirketin %50’lik eşit mülkiyetine sahip olacak.
Anlaşma Şartları, Subsea 7’nin Piyasa Değerine Saipem’e Kıyasla Prim Ekliyor. Bunun Nedeni, Birleşme Tamamlanmadan Önce Subsea 7’nin Hissedarlarına €450 Milyon Nakit Dağıtmasıdır.
RBC Capital Markets analistleri
Saipem’de hisse sahibi olan Eni ve CDP Equity’nin yanı sıra Subsea 7’nin referans hissedarı Siem Industries de anlaşmayı destekliyor. İşlemi desteklemek üzere taraflar bir mutabakat zaptı imzaladı. Firmalar, anlaşmanın tamamlanmasından sonraki üç yıl içinde yıllık yaklaşık 300 milyon Avroluk sinerji beklendiğini belirttiler.
Saipem Ve Subsea 7’nin Birleşme Kararı, Sektörün Güçlü Talep Ortamında Daha Büyük Bir Bilanço Yapısı Ve Yetkinlikleri Bir Araya Getirme İhtiyacına İşaret Ediyor. ABD’li Rakiplerine Kıyasla Değerleme Farkının Kapanmasını Sağlayabilir. 2019’da Bu Tür Bir Birleşme İçin Söylentiler Vardı, Dolayısıyla Bu Açıklamanın Arkasında Elliot Gibi Yatırımcıların Olabileceğini Göz Ardı Etmiyoruz.
Jefferies analistleri
Daha güncel kripto haberleri için Crypto Data Space’i takip edebilirsiniz.
Leave a comment