Nvidia Hisseleri: ABD’nin H20 Çipleri Üzerindeki Yasakları 15 Milyar Dolara Mal Olabilir

Nvidia Hisseleri- CoreWeave ve Musk Yardım Edebilir mi?

Nvidia Hisseleri– Jeopolitik ve düzenleyici engellere rağmen, analistler AI çiplerine olan talebin güçlü kalmaya devam etmesini bekliyor. Özellikle Nvidia ve Broadcom gibi lider şirketler, büyük teknoloji devlerinin yapay zeka geliştirmeye milyarlarca dolar harcamaya devam etmeleriyle güven veriyor.

Melius Research analistleri, teknoloji devlerinden gelen son kazanç raporlarının kendilerini rahatlattığını belirtti. “Hiperölçekli şirketlerden gelen sermaye harcamaları değişmeden kaldı,” diyen analistler, Nvidia (NVDA) ve Broadcom (AVGO) gibi şirketler için yatırım yapılabilirliğin arttığını ifade etti. Bu tür sabırlı harcamalar, AI çip üreticilerinin geleceği için önemli bir destek sağlıyor.

Nvidia’nın Çin’e Yönelik Kısıtlamaları

Nvidia, Trump yönetiminin uyguladığı yeni ihracat kısıtlamalarıyla karşı karşıya kalıyor. Bu yeni kısıtlamalar, şirketin önemli bir ürün grubu olan H20 çiplerinin Çin’e satılmasını engelliyor. Çin, Nvidia için kritik bir pazar olup, bu yeni kısıtlama şirketin gelirlerini ciddi şekilde etkileyebilir. Melius Research analistlerine göre, bu kısıtlama, Nvidia’nın yıllık gelirinde yaklaşık 15 milyar dolar kadar bir kayba yol açabilir. H20 çiplerinin Çin’e satılamaması, Nvidia’nın Çin pazarındaki gelir kaynağını kaybetmesi anlamına geliyor, ki bu da şirketin küresel gelirlerinde büyük bir boşluk yaratabilir.

Biden’ın AI Yayılımı Düzenlemesi Beklentisi

Nvidia, ayrıca Biden yönetiminin beklenen yapay zeka (AI) yayılımı düzenlemesi hakkında daha fazla bilgi almak için sabırsızlanıyor. Bu yeni düzenleme, ABD yapımı yapay zeka teknolojilerine erişim konusunda ülkeleri üç farklı kategoriye ayıracak ve her kategorinin erişim düzeyini belirleyecek. Melius Research analistleri, bu düzenlemenin Nvidia gibi teknoloji şirketleri üzerinde ciddi etkiler yaratabileceği konusunda uyarıda bulunuyor. Analistler, “Trump’ın ekibinin bu kuralı daha basit hale getirmesini umuyoruz, ancak aynı zamanda Nvidia gibi büyük teknoloji şirketlerinin, bu düzenleme ile kısıtlayıcı bir yaklaşım ile yönlendirilmesi gerektiği konusunda bazı endişelerimiz var” şeklinde açıklamalarda bulundu.

Biden yönetiminin bu düzenlemeleri, özellikle yapay zeka alanında faaliyet gösteren dev teknoloji şirketleri için yeni bir dönemin kapılarını aralayacak gibi görünüyor. Özellikle Nvidia gibi çip üreticilerinin, ABD hükümetinin bu kurallara nasıl uyum sağlayacakları konusunda belirsizlikler bulunuyor. Bu durum, şirketin Çin ile olan iş ilişkilerini ve küresel pazarda rekabet gücünü ciddi şekilde etkileyebilir. Nvidia’nın bu düzenlemeye karşı nasıl bir strateji izleyeceği ve yeni kuralların şirketin gelirleri üzerindeki potansiyel etkisi, teknoloji dünyasında büyük bir merak konusu.

Melius analistleri, bu değişikliklerin Nvidia için oldukça önemli olduğuna ve şirketin küresel pazarda nasıl bir konumda olacağının, Biden yönetiminin AI-yayılımı düzenlemesi ile belirleneceğine dikkat çekiyor. Ayrıca, bu düzenlemenin daha açık ve anlaşılır olmasını umduklarını, ancak yine de düzenlemelerin şirketlerin büyüme potansiyellerine darbe vuracak şekilde şekillenmesinden endişe ettiklerini belirtiyorlar. Bu belirsizlik, özellikle yapay zeka ve bulut hizmetleri gibi hızlı büyüyen alanlarda faaliyet gösteren teknoloji şirketleri için riskler taşıyor.

Kısa Vadeli Görünüm: Blackwell Çip Satışları Güçlü Kalacak

Çin’deki kısıtlamalara rağmen, Nvidia’nın H20 çip satışları nedeniyle Nisan çeyreğinde gelir artışı yaşaması bekleniyor. Ayrıca, yeni Blackwell çiplerinin ABD merkezli hiperölçekli bulut sağlayıcıları arasında güçlü bir talep görmesi, şirketin kısa vadede güçlü kalmasını sağlıyor. Melius analistleri, bu satışların kısa vadeli gelir görüntüsünü dengelemesine yardımcı olduğunu belirtiyor.

Ancak, Temmuz çeyreği Nvidia için daha zorlayıcı olabilir. H20 yasağı, şirketin gelirini 4–5 milyar dolar kadar düşürebilir. Melius analistlerine göre, Nvidia’nın satışları Temmuz çeyreğinde yatay kalabilir. Ancak Ekim ve Ocak çeyreklerinde, Blackwell çiplerinin bulut sağlayıcılarına teslim edilmesiyle büyüme tekrar hızlanabilir.

Uzun Vadeli Olumlu Trendler Devam Ediyor

Mevcut belirsizliklere rağmen, Melius Research, Nvidia’nın uzun vadede güçlü kalmaya devam edeceğini vurguluyor. Şirketin, mantıksal modelleme ve çıkarım trendleri ile önemli bir ivme kazandığını belirten analistler, Nvidia’nın yıl sonuna kadar gelen hiperölçekli siparişlerde açık bir görüşe sahip olduğunu ifade ediyor.

Tüm büyük bulut sağlayıcılarının, AI ile ilgili harcamalarına devam edeceğini yinelediğini belirten analistler, yatırımcıları rahatlatacak bir gelişme olarak görüyor. Nvidia’nın Computex 2023 teknoloji fuarında yapacağı konuşma ise yatırımcılar için şirketin yapay zeka stratejisini ve ürün yol haritasını daha iyi anlamak adına önemli bir fırsat olacak.

Yasal Uyarı: Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Kripto paralar ve hisse senetleri, özellikle mikro sermayeli şirketlerde, önemli oynaklık ve riske tabidir. Lütfen herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kapsamlı bir araştırma yapın.