KKR ve PayPal, 40 Milyar Avro Sonra Öde Kredi Portföyü Edinimi İçin Çok Yıllı Anlaşmayı Duyurdu

KKR ve PayPal, 40 Milyar Avro Sonra Öde Kredi Portföyü Edinimi İçin Çok Yıllı Anlaşmayı Duyurdu

PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ: PYPL) ve önde gelen bir küresel yatırım şirketi olan KKR, yakın zamanda önemli bir iş birliğini ortaya koydu. İki şirket, €3 milyarlık bir yeniden doldurulabilir kredi taahhüdü için özel olarak yapılan çok yıllık bir anlaşmaya imza attılar. Bu anlaşma kapsamında, KKR tarafından yönetilen özel kredi fonları ve hesaplar, Fransa, Almanya, İtalya, İspanya ve Birleşik Krallık dahil olmak üzere PayPal tarafından başlatılan buy now, pay later (BNPL) (Şimdi Al, Sonra Öde) kredisi alacaklarının, toplamda €40 milyar değerinde satın alımını gerçekleştirecektir.

Anlaşmanın koşulları, KKR’nin özel kredi fonları ve hesaplarının, işlemin kapanışında PayPal’ın denge tablosunda bulunan Avrupa’daki BNPL (Buy Now Pay Later – Şimdi Satın Al, Sonra Öde) kredi portföyünün önemli bir bölümünü satın alacağını belirtmektedir. Ayrıca, KKR, uygun BNPL kredilerinin gelecekteki oluşumlarını satın alma fırsatına da sahip olacaktır. Önemli bir nokta olarak belirtmek gerekir ki, PayPal Avrupa BNPL ürünleriyle ilgili müşteri odaklı tüm faaliyetlerden, kredi değerlendirme ve hizmet sağlama dahil olmak üzere sorumlu olmaya devam edecektir.

Taksitli ödeme ve çevrimiçi tüketici finansmanı kavramı, yıllardır mevcut olsa da, BNPL’in popülaritesi son yıllarda önemli bir büyüme göstermiştir. PayPal, bu alanda öncü bir şirket olarak 2020 yılında ilk BNPL teklifini piyasaya sürmüş ve o zamandan beri sektör lideri haline gelmiştir. PayPal bugüne kadar dünya genelinde sekiz pazarda 30 milyondan fazla müşteriye 200 milyondan fazla kredi verdi. 2022 yılında, PayPal küresel olarak BNPL ödeme hacmi olarak 20 milyar doların üzerinde işlem gerçekleştirdi ve bu, 2021’e göre yaklaşık %160’lık dikkate değer bir artışı temsil ediyor.

PayPal’ın Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Geçici Baş Finansal Sorumlusu Gabrielle Rabinovitch, şimdi al, sonra öde hizmetinin değerini dile getirerek, bunun PayPal’ın ödeme işlemi deneyimini geliştirdiğini, katılımı artırdığını, ödeme hacmi büyümesini ve tekrar kullanımı sağladığını, aynı zamanda yüksek değerli müşterileri tüccarlarına getirdiğini belirtti. Rabinovitch ayrıca, KKR ile işbirliğinin Avrupa’daki pazar taleplerine uygun olarak PayPal’ın Pay Later başlangıçlarını hızlandıracağını ve diğer stratejik girişimler için serbest nakit akışını koruyacağını vurguladı. Bu işlemi, PayPal’ın sermaye tahsisine disiplinli bir yaklaşımının bir başka göstergesi olarak değerlendiriyor.

KKR, işlemi özel kredi fonları ve hesapları aracılığıyla finanse edecek. Firmanın özel kredi global başkanı Dan Pietrzak, ortaklığın önemini vurgulayarak, PayPal gibi saygın ve ölçeklenebilir bir stratejik ortakla yalnızca çalışmanın, Varlık Tabanlı Finans işlerinin gücünü ve olgunluğunu kanıtladığını belirtti. KKR, bu işlem aracılığıyla tüketici finansında varlığını derinleştirmeyi hedefliyor ve PayPal Pay Later’ın farklı bir deneyim sunmasının, PayPal’ın büyüyen piyasada ek pay yakalamasına imkan sağlayacağına inanıyor.

İşlem belirli koşullara tabidir ve 2023’ün ikinci yarısında tamamlanması beklenmektedir. Kapanışın ardından, PayPal’ın yaklaşık 1.8 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor. Bu gelir, hissedarlara artan sermaye geri dönüşü ve genel kurumsal amaçlar için kullanılacaktır. İşlem, PayPal’ın 8 Mayıs 2023 tarihinde duyurduğu şekliyle GAAP ve non-GAAP kazançlar hisse başına, ayrıca non-GAAP işletme marjı için 2023 tam yıl beklentilerine zaten dahil edilmiştir. İşlemin tamamlanmasının ardından, PayPal 2023 yılında yaklaşık 1 milyar doları artan hisse geri alımlarına ayırmayı planlamaktadır. Bu da yıl boyunca toplamda yaklaşık 5 milyar dolarlık hisse geri alımı için güncellenmiş bir beklentiye yol açmaktadır.

KKR Capital Markets, işlem için borç yapısının oluşturulması ve düzenlenmesinde önemli bir rol oynadı, Morgan Stanley & Co. ise işlem için düzenlemeleri sağladı. LLC, PayPal’e finansal ve yapılandırma danışmanlığı hizmeti sağladı. PayPal için hukuki danışmanlık hizmeti Freshfields Bruckhaus Deringer LLP, Pérez-Llorca ve Allen & Overy Luxembourg tarafından sağlandı, KKR için ise hukuki danışmanlık hizmeti Latham & Watkins LLP tarafından verildi.

PayPal Hakkında

PayPal, dijital ödeme devriminin öncüsü olarak 20 yılı aşkın bir süredir de piyasada öncülük görevi sağlamıştır. PayPal platformu, teknolojiyi kullanarak finansal hizmetleri ve ticareti daha kullanışlı, uygun maliyetli ve güvenli hale getirerek, 200’den fazla pazarda yüz milyonlarca tüketici ve tüccarın küresel ekonomiye katılmasını ve başarılı olmasını sağlıyor. Daha fazla bilgi için lütfen https://www.paypal.com adresini ziyaret edin.

KKR Hakkında

KKR, alternatif varlık yönetimi, sermaye piyasaları ve sigorta çözümleri sunan önde gelen küresel bir yatırım şirketidir. KKR, dünya standartlarında insanları istihdam ederek, portföyündeki şirketlerin ve toplulukların büyümesini destekleyerek sabırlı ve disiplinli bir yatırım yaklaşımını takip ederek çekici yatırım getirileri elde etmeyi amaçlamaktadır. KKR, özel sermaye, kredi ve gerçek varlıklara yatırım yapan yatırım fonlarının sponsoru ve hedge fonlarını yöneten stratejik ortakları bulunan bir yatırım şirketidir.

KKR’nin sigorta iştirakleri, Global Atlantic Financial Group’un yönetimi altında emeklilik, hayat ve yeniden sigorta ürünleri sunmaktadır. KKR’nin yatırımlarına yapılan atıflar, sponsor olduğu fonların ve sigorta iştiraklerinin faaliyetlerini içerebilir. KKR & Co. hakkında daha fazla bilgi için, aşağıdaki kaynaklardan faydalanabilirsiniz: Inc. (NYSE: KKR) hakkında daha fazla bilgi için, KKR’nin web sitesini www.kkr.com adresinden ziyaret edebilir ve Twitter’da @KKR_Co hesabını takip edebilirsiniz.