Coin Metrics: Dijital Varlık Performansını ve Piyasa Trendlerini Analiz Etme
Coin Metrics – Coin Metrics’ten Tanay Ved ve Matías Andrade, kripto para evreninin 2009 yılında tek bir varlıktan başlayarak dört varlık sınıfı, 14 sektör ve 41 alt sektör içeren çeşitli bir ekosisteme evrildiğini vurgulamaktadır. Bu genişleme, piyasanın artan karmaşıklığını ve çeşitliliğini yansıtmaktadır.
Piyasa Değeri Yeni Zirvelere Ulaşıyor
Coin Metrics raporu, datonomy çerçevesindeki varlıkların toplam piyasa değerinin şu anda 2 trilyon dolar olduğunu, bu değerin geçen yıla göre %100 artış gösterdiğini belirtmektedir. Bu etkileyici büyüme, dijital varlıkların küresel finansal manzaradaki artan önemini ve kabulünü vurgulamaktadır.
On-Chain Metriklerinin Datonomy İle Birleştirilmesinin Değeri
Rapor, on-chain metriklerinin datonomy ile entegrasyonunun, temel değer sürücüleri ile sektör getirileri arasındaki ilişkiye dair değerli içgörüler sunma potansiyelini vurgulamaktadır. Bu dinamikleri anlayarak, yatırımcılar ve piyasa katılımcıları hızla gelişen kripto para manzarasında daha bilinçli kararlar alabilirler.
On-Chain Türevler: Piyasanın Ana Oyuncusu
Özellikle, stabilcoinler ve tokenize varlıkları içeren On-Chain Türevler varlık sınıfı, tüm sektörler arasında güvenilir spot hacminin %50’sini oluşturmaktadır. Bu durum, türevlerin genel kripto para piyasasındaki önemini ve likidite ile ticaret hacmini artırmadaki rolünü vurgulamaktadır.
Bitcoin’in Doğuşu ve Altcoinlerin Yükselişi
Kripto paraların yolculuğu, 2008 yılında ilk merkeziyetsiz dijital para ve eşler arası elektronik nakit sistemi olan Bitcoin’in tanıtımı ile başlamıştır. Bitcoin’in yükselişinin ardından Litecoin, Bitcoin’in “altın”ı için “gümüş” olarak adlandırılan, Dogecoin popüler “Doge” memesinden esinlenmiş ve Ripple gibi birçok altcoin ortaya çıkmıştır.
Ethereum: Programlanabilir İşlemler İçin Köprü
Coin Metrics, Ethereum’un lansmanına kadar esnek ve programlanabilir işlemleri desteklemede önemli bir boşluk olduğunu belirtmektedir. Bu gelişme, akıllı sözleşmeler ve on-chain uygulamalar aracılığıyla blok zinciri teknolojisinin olanaklarını genişleterek merkeziyetsiz finans alanında yeni bir çağı başlatmıştır.
Layer-1 Çözümlerinin Ortaya Çıkışı
Ethereum’un ortaya çıkışından bu yana, her biri kendi optimizasyonları ve ticaret dengeleri ile birkaç başka Layer-1 blok zinciri ortaya çıkmıştır. Solana, yüksek işlem hacmi ile tanınırken, Cosmos ve Avalanche özelleştirilebilir mimariler sunarak blok zinciri alanındaki çeşitli yaklaşımları örneklemektedir.
Kullanım Alanları ve Token Patlaması
Kripto para ekosistemi, tokenize varlıklardan Layer-2 ölçeklenebilirlik çözümlerine, oracle ve uygulama tabanlı yönetişim tokenlarına kadar birçok kullanım alanının patladığına tanıklık etmiştir. Bu hızlı büyüme, kripto para kavramının geniş ve karmaşık bir evrene dönüştüğünü göstermektedir.
Coin Metrics İle Gelişen Manzarayı Anlamak
Bu karmaşık manzarada gezinmek için Coin Metrics, kripto varlık değerlemeleri, sektör performansları ve ticaret hacimleri hakkında düzenli güncellemeler sağlamaktadır. Bu karmaşıklığı basitleştirerek, yatırımcılar Akıllı Sözleşme Platformları, Dijital Paralar, Tokenize Varlıklar ve Merkeziyetsiz Finans gibi kategorileri daha iyi ayırt edebilirler.
Pazar Segmentasyonu Üzerine İçgörüler
Dijital varlık ekosisteminin dört ana varlık sınıfına ayrılması, endüstrinin göreceli piyasa boyutunu ve zaman içindeki evrimini daha net anlamayı sağlamaktadır. Şu anda Dijital Paralar sınıfı, toplam piyasa değerinin %57’sini temsil ederken, Blockchain Altyapısı (akıllı sözleşme platformları dahil) %31 pazar payına sahiptir.
Dijital Varlık Uygulamaları İçin Gelecek Fırsatları
Dijital Varlık Uygulamaları sektörü yaklaşık %4 gibi nispeten küçük bir paya sahip olsa da, kamu blok zinciri altyapısı ve tokenize varlıkların gelişmeye devam etmesi ile önemli büyüme fırsatları sunmaktadır. Datonomy evrenindeki varlıkların toplam piyasa değeri yaklaşık 2 trilyon dolar olup, Eylül 2023’ten bu yana önemli bir büyüme göstermektedir.
Yatırım Stratejileri İçin Sektörel Analiz
Kripto para piyasasını sektörlere ayırmak, katılımcıların trendleri tanımlamalarına, portföylerini optimize etmelerine ve endüstrinin çeşitli segmentleri arasında riskleri değerlendirmelerine olanak tanır. Bu yaklaşım, geleneksel hisse senedi yatırımcılarının Tüketim Harcamaları veya Finans gibi sektörleri analiz etmesine benzemektedir.
Pazar Dinamikleri Üzerine İçgörüler
Coin Metrics araştırması, Uniswap ve Curve gibi büyük merkeziyetsiz borsalardaki ticaret hacmindeki değişimlerin, DeFi sektörü getirileri ile dinamik bir ilişki ortaya koyduğunu vurgulamaktadır. Pozitif korelasyonlar, genellikle kullanıcı katılımının ve spekülatif etkinin arttığını gösterir, özellikle de fiyatların yükseldiği dönemlerde.
Rapor, DEX hacim artışlarının, Silicon Valley Bank’ın çöküşü gibi piyasa stresleri sırasında gerçekleşebileceğini, ancak aynı zamanda ekosistemlerin evrilen doğasını da öne çıkardığını belirtmektedir. Kripto para piyasası, sadece on-chain borsalar ile sınırlı kalmayıp, Maker gibi stabilcoin ihracatçılarını ve Aave gibi para piyasalarını da kapsayarak daha çeşitlendirilmiş bir ekosistem haline gelmektedir.
Spot İşlem Hacminin Evrimi
Spot işlem hacminin evrimi, çeşitli varlık sınıfları arasındaki piyasa faaliyetini ve likiditeyi yansıtmaktadır. İlk başta Dijital Paralar sektörü tarafından domine edilen bu alan, artık Dijital Varlık Uygulamalarını destekleyen Blockchain Altyapısının yükselişiyle, toplam spot hacminin zaman zaman %20 ila %40’ını oluşturduğu görülmektedir.
On-Chain Türevler: Ana Pazar Payı
On-Chain Türevler sektörü de önemli bir büyüme göstermiş olup, tüm varlık sınıfları arasında piyasa payının %50’sini temsil etmektedir. Bu büyüme, özellikle stabilcoinler tarafından yönlendirilmektedir; bu sektördeki hacim, tüm sektörler arasındaki 30 günlük ortalama spot hacminin $50 milyar‘ın yarısını oluşturan $25 milyardır.
Dijital Varlık Ekosisteminin Geleceği
Dijital varlık ekosisteminin yapı taşları geliştikçe, daha geniş ve karmaşık bir yapı oluşma olasılığı yüksektir. Bu evrim, datonomy gibi standart sınıflandırma çerçevelerinin gerekliliğini vurgulayarak, piyasa trendleri ve dinamiklerine dair daha net içgörüler sağlamaktadır.
Son Pazar Aktivitesi ve Trendler
Son veriler, Bitcoin için günlük aktif adreslerin %5, Ethereum için ise %2 oranında arttığını göstermektedir. Ayrıca, Ripple için ayarlanmış transfer değeri (USD cinsinden), $17 milyar‘a ulaşarak %4466’lık bir artış göstermiştir; bu artış, Grayscale XRP Trust duyurusunun ardından gerçekleşmiştir.
Leave a comment