5 Ekim BTC Seçenekleri: Neden Daha Yüksek Volatilite Bekleniyor?

5 Ekim BTC Seçenekleri: Yüksek İfade Edilen Volatilite ve NFP Raporu

5 Ekim BTC Seçenekleri – Bitcoin (BTC) seçenekleri, 5 Ekim’de sona erecek olanların, ayın ilerleyen tarihlerinde sona erecek seçeneklere göre (örneğin, 25 Ekim) önemli ölçüde daha yüksek implied volatility (IV) ile işlem gördüğünü göstermektedir. Bu olguya genellikle IV kink denir ve yatırımcıların yaklaşan hafta sonu boyunca belirgin fiyat dalgalanmaları beklediğini işaret eder. Mevcut piyasa duyarlılığı, Cuma günü açıklanacak olan non-farm payrolls (NFP) raporu ve artan jeopolitik gerilimler sonucunda İsrail’in karşı saldırı ihtimali etrafında şekilleniyor.

İfade Edilen Volatilite Yapısının Analizi

Şu anda, Bitcoin’in implied volatility term structure‘ı, 5 Ekim Cumartesi günü daha büyük fiyat hareketlerinin beklenildiğini göstermektedir. Deribit tarafından izlenen ve Arbelos Markets tarafından analiz edilen seçenek verilerine göre, terim yapısı genellikle yukarıya doğru eğimli bir grafik sergiler; burada daha uzun vadeli seçenekler, kısa vadeli seçeneklere göre daha yüksek implied volatility gösterir. Ancak mevcut veriler, bu eğrinin belirgin bir kink sergilediğini ortaya koymaktadır; 5 Ekim seçenekleri yıllık %51.44 IV ile işlem görmekte olup, 6, 11, 18 ve 25 Ekim’de sona eren seçeneklere göre belirgin bir şekilde yüksektir.

Joshua Lim, Arbelos Markets’in kurucu ortağı, “Volatilite eğrisinde çok belirgin bir kink var—Cuma (4 Ekim) 39 vol civarında işlem görüyor ve Cumartesi (5 Ekim) 51 vol ile işlem görüyor. Piyasa, non-farm payrolls verilerinden gelen risk primini fiyatlıyor, ancak daha da önemlisi, Rosh Hashanah sonrası İsrail’in bir karşı saldırı ihtimalini de göz önünde bulunduruyor,” dedi.

Yaklaşan Non-Farm Payrolls’a Dikkat

ABD İşgücü İstatistikleri Bürosu, NFP raporunu Cuma günü 12:30 UTC’de açıklayacak. Analistler, verilerin Eylül ayında ekonominin 140,000 iş eklediğini göstermesini bekliyor; bu, Ağustos ayında beklenenden daha zayıf bir artış olan 142,000’in ardından geliyor. İşsizlik oranının %4.2 seviyesinde sabit kalması beklenirken, ortalama saatlik kazançların yıllık büyüme oranının Ağustos’un %3.8’lik hızına denk gelmesi öngörülüyor.

ING‘ye göre, riskler, Kasım ve Aralık’ta 25 baz puanlık Fed faiz indirimlerinin hawkish bir yeniden fiyatlaması lehine kayıyor; veriler büyük bir farkla beklentileri karşılamazsa, doların güçlenmesi muhtemel. Geçen ay %50 baz puanlık bir faiz indirimi sonrası, piyasalar yıl sonuna kadar en az bir 50 baz puanlık indirim bekliyor.

Jeopolitik Gerilimlerin Piyasa Üzerindeki Etkisi

1 Ekim’de İran, İsrail’e en az 180 balistik füzesi ateşleyerek gerilimleri artırdı ve tam ölçekli bir savaş riskini yükseltti. Bu jeopolitik gelişme, geniş kapsamlı bir risk aversion’a yol açarak Bitcoin’in %4’ten fazla düşmesine neden oldu ve $60,000 destek seviyesini test etti. Yatırımcılar şu anda, İran’a karşı İsrail’in karşı saldırısını bekleyerek yüksek bir tetikte, bu da petrol fiyatlarının yükselmesine ve dolar endeksinin güçlenmesine yol açıyor.

Bu Hafta Sonu Olası Piyasa Volatilitesi

Geleneksel ve kripto piyasaları, potansiyel olarak volatil bir hafta sonuna hazırlanırken, yatırımcıların dikkatli olmaları öneriliyor. Geleneksel piyasaların kapalı olduğu bir hafta sonu, muhtemel bir askeri eylem, hem geleneksel hem de kripto yatırımcılarının dijital varlıklar piyasasında görüşlerini ifade etmelerine neden olabilir ve bu da olağanüstü bir dalgalanma yaratabilir.

Belirsiz Bir Hafta Sonu Bekleniyor

Artan implied volatility, yaklaşan ekonomik raporlar ve yükselen jeopolitik gerilimler ile yatırımcılar, önemli fiyat hareketleri bekleyen bir hafta sonuna hazırlık yapıyor. Piyasa bu belirsizlikleri yönetirken, etkili risk yönetimi arayışındaki yatırımcılar için bilgi sahibi olmak ve dikkatli olmak kritik önem taşıyacaktır.ar ve tırmanan jeopolitik gerilimlerle birlikte, yatırımcılar önemli fiyat hareketlerinin yaşanacağı bir hafta sonuna hazırlanıyor. Piyasa bu belirsizliklerle boğuşurken, riski etkin bir şekilde yönetmek isteyen yatırımcılar için bilgi sahibi ve tetikte olmak çok önemli olacak.

SSS