Maverick Protokolü Nedir?

Maverick Protokolü Nedir?

Maverick Protocol, tacirler, likidite sağlayıcılar, DAO hazineleri ve geliştiriciler için oldukça likit piyasalar oluşturmak üzere tasarlanmış merkezi olmayan finans (DeFi) için çığır açan bir altyapı sunar. Maverick Protokolünün merkezinde yenilikçi Dinamik Dağıtım Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) bulunur.

Maverick AMM’nin temel özellikleri şunları içerir:

1. Özel LP Dağıtımları: Likidite sağlayıcıları (LP’ler) artık likiditelerini tek tip bir fiyat aralığında kullanmakla sınırlı değildir. Likidite dağıtımlarını özelleştirme esnekliğine sahiptirler.
2. Düşük LP Bakımı: Maverick AMM, likidite ücretini otomatik olarak birleştirerek LP’lerin manuel müdahale ihtiyacını azaltır.
3. Artırılmış Sermaye Verimliliği: LP’ler, Maverick AMM akıllı sözleşmesinin likidite dağıtımlarını otomatik olarak yeniden konumlandırmasına izin vererek, fiyat hareketini izlemesini ve istenen aralıkta daha sık kalmasını sağlayarak sermaye kullanımlarını optimize edebilir.

Konsantre likidite, sermaye verimliliğinde devrim yarattı, ancak mevcut AMM’ler, kullanıcıların likidite pozisyonlarını manuel olarak ayarlamasını gerektiriyor. Bu, fiyatlar konsantre aralığın ötesine geçtiğinde verimsizliklere ve yanlış dağıtımlara yol açar.

Range AMM’ler gibi mevcut konsantre likidite AMM’leri, LP’lerin likiditelerini tanımlanmış bir aralıkta yoğunlaştırmasını sağlar. Havuz fiyatı bu aralıkta kaldığı sürece sermaye verimliliği yüksek kalır ve sabit ürün AMM’ye kıyasla daha fazla ücret üretir.

Zorluk, havuz fiyatı bir LP aralığının dışına çıktığında ortaya çıkar. Bu gibi durumlarda, sermayelerinin hiçbiri AMM’de kullanılmadığından sermaye verimliliği sıfıra düşer. LP’ler daha sonra likiditelerini yeni bir aralığa göre manuel olarak yeniden ayarlamalı ve ek süre ve gaz ücretlerini ödemelidir. Uygulamada, birçok LP fiyat hareketlerine ayak uydurmakta zorlanır ve bu da Range AMM’lerde durgun likiditeye neden olur.

Maverick AMM, fiyatlar hareket ettikçe likiditenin yeniden yoğunlaşmasını otomatikleştirerek bu sorunun üstesinden gelir. LP’ler, fiyat değişikliklerini izleyen ve likiditeyi kendi adlarına otomatik olarak yeniden yoğunlaştıran çeşitli likidite değiştirme modları arasından seçim yapabilir.

Maverick AMM, sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkararak daha likit piyasalar yaratır, tüccarlara daha iyi fiyatlarla fayda sağlar ve likidite sağlayıcıları için daha yüksek ücretler sağlar. Bu yerleşik özellik ayrıca LP’lerin manuel konum ayarlamalarıyla ilişkili yüksek gaz ücretlerinden kaçınmasına yardımcı olur.

Geleneksel AMM’lerde, LP’ler, yatırılan varlıkların oranında önemli değişimler olmadan işlem ücretlerini toplamak için sabit kalan varlık çiftinin fiyatına üstü kapalı olarak bahse girerler. Ancak bu sınırlama, LP’lerin sahip oldukları varlıklar hakkında yönlendirici inançlarını ifade etmelerini kısıtlar. Örneğin, ETH’de yükselen LP’lerin, ETH’nin fiyatının yükseleceğine dair basit bir bahis yapmak ve bu bahisten işlem ücreti kazanmak için mevcut bir LPing seçeneği yoktur. Bu eksiklik, kullanıcı katılımını engelleyerek zayıf pazarlara ve yetersiz fiyatlandırmaya neden olur.

Maverick AMM ile likidite sağlayıcıları artık belirli bir tokenin fiyatını tek bir yönde takip etme seçeneğine sahipler ve esasen fiyat gidişatı üzerinde yönlü bir bahis oynuyorlar. Bu yönlü bahisler, LP’lerin öncelikle bir havuz içindeki tek bir varlığa maruz kaldığı tek taraflı likidite stratejilerine benzer.

Fiyat seçilen yönde hareket ettikçe, AMM daha fazla ücret almak için likidite dağıtımını otomatik olarak ayarlar. LP’ler fiyat yönünü doğru bir şekilde tahmin ederse, kalıcı kayıp (IL) yaşamadan fiyat hareketi etrafında yeniden konsantre likiditenin keyfini çıkarmak için bu modu kullanabilirler.

Maverick AMM: DeFi’deki en akıllı ve çok yönlü AMM

Maverick AMM, likidite sağlayıcılarını (LP’ler) likiditeyi yoğunlaştırmak ve değiştirmek için kendi benzersiz stratejilerini tasarlama ve otomatikleştirme konusunda güçlendiren gelişmiş araçlar sağlamayı amaçlamaktadır.

Maverick AMM ile kullanıcılar, hem statik hem de hareketli modlar dahil olmak üzere önceden tasarlanmış çok çeşitli likidite modlarına erişebilir. Bu modlar, LP’lere özel ihtiyaç ve tercihlerine göre çok çeşitli likidite stratejilerini uygulama esnekliği sunar.

Statik likidite modu, LP’lerin tanımlanmış bir aralıkta sabit bir likidite dağılımını sürdürmesine izin vererek, havuz fiyatı bu aralıkta kaldığı sürece sermaye verimliliği sağlar ve ücretler üretir.

Öte yandan hareketli likidite modu, LP’lerin fiyat hareket ettikçe likidite dağıtımlarını dinamik olarak ayarlamasına olanak tanır. Bu mod, likiditeyi fiyat hareketleri etrafında otomatik olarak yeniden yoğunlaştırarak, sermaye kullanımlarını optimize ederek ve getirileri en üst düzeye çıkararak LP’lerin daha fazla ücret almasına olanak tanır.

Maverick AMM, bu özelleştirilebilir likidite modlarını sunarak LP’leri likiditelerini yönetmede daha fazla kontrol ve esneklikle güçlendirir. LP’ler, değişen pazar koşullarına uyum sağlamalarını ve performanslarını optimize etmelerini sağlayan, yatırım stratejileri ve pazar beklentileriyle en uyumlu modu seçebilirler.

Genel olarak Maverick AMM, LP’lere kapsamlı bir dizi araç ve likidite modu sağlayarak, likiditeyi yoğunlaştırmak ve hareket ettirmek için bireyselleştirilmiş stratejiler tasarlamalarına ve otomatikleştirmelerine, sermaye verimliliklerini ve merkezi olmayan finans (DeFi) piyasalarında potansiyel karlılıklarını artırmalarına olanak tanır.